澳大利亚储备银行（RBA）本周二再次加息0.25个百分点，现金利率升至4.85%，这是今年第五次加息，目的是继续压制通胀。这一利率水平上一次被超过还是18年前的2008年11月。加息最直接的冲击落在房贷家庭身上，但租房者、储蓄者和准备买房的人同样会感受到连锁影响。
房贷家庭首当其冲
浮动利率房贷的借款人感受最快、最明显，因为银行通常会全额跟随央行加息。AMP首席经济学家Shane Oliver表示，参考今年前四次加息，银行很可能在当天就宣布把房贷利率上调0.25个百分点。按估算，现金利率每上升0.25个百分点，一笔60万澳元、剩余期限25年的浮动利率贷款，每月还款大约增加92澳元；今年多次加息累计已让这类借款人每月多付约456澳元，折合一年约5472澳元。
对准备买房的人，Canstar估算，一名年薪为平均全职工资108,650澳元的人，借贷能力会减少5.8万澳元以上；夫妻双方都拿平均工资的家庭，借贷能力减少近11.7万澳元。固定利率贷款在固定期内不受影响，但固定期一结束转回浮动利率，此前累积的加息会一次性体现出来。
租房和储蓄：影响更间接
对租房者来说，加息的影响是间接的：部分房东可能想把借贷成本转嫁到租金上，但各州对涨租频率和幅度都有约束。RBA首席经济学家Sarah Hunter也指出，真正决定租金的是供求关系。Cotality的数据显示，9月季度全国租金上涨0.5%，全国房屋空置率仅2.1%，远低于疫情前十年3.3%的平均水平，房源紧缺才是主要推手。
储蓄者则可能是少数受益的一方：存款和定期存款利率通常会随加息上升。不过Canstar提醒，高利率往往只限于附带严格条件的少数产品，不满足奖励利率条件的客户，基础利率可能低至0.10%。车贷和个人贷款方面，固定利率在固定期内不变，浮动利率则可能随时间跟涨，具体要向贷款机构确认。
为什么还要继续加息
央行坚持加息的背景是通胀居高不下：截至9月的一年整体通胀升至4.3%，高于8月的4.0%；央行更看重的修剪均值通胀年率为3.6%，已经连续14个月高于2%至3%的目标区间。PRD首席经济学家Diaswati Mardiasmo形容央行已经“失去耐心”。展望后市，Westpac、NAB和Commonwealth Bank的经济学家预计降息可能要等到2027年8月，ANZ更悲观，认为首次降息可能在11月。RBA今年最后一次利率决定将在12月8日周二公布。
